Mercados Financieros al Cierre 25/06/2010 y Apertura 28/06/2010

Mercados al cierre (25/06/10)

Mercados internacionales

•Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York finalizaron la semana en terreno mixto afectados por la situación de los mercados globales y las referencias económicas poco alentadoras.

•Por el lado macroeconómico, la segunda revisión del PBI del primer trimestre estuvo por debajo de lo esperado por los analistas (3%), alcanzando un crecimiento de +2.7%. Sin embargo, el índice de confianza de la Universidad de Michigan, logró tocar su mejor nivel en dos años, llegando a los 76 puntos, desde los 73,6 registrados en el mes de mayo. Cabe señalar que durante la semana serán publicadas las cifras mensuales de empleo, lo que dará mayor conocimiento sobre el avance de la recuperación del mercado laboral.

Mercado de commodities

•Los metales básicos finalizaron la semana con variaciones mixtas. El cobre a tres meses cerró en US$6,770/TM, registrando un leve avance pese a la incertidumbre sobre la recuperación de los mercados. Por su parte, el precio del zinc disminuyo hasta los US$1,873/TM.

•El precio del petróleo cerró la jornada en US$78,6barril alcanzando un fuerte avance de +3.2%. Además, persisten las preocupaciones por la continuo derrame de crudo originado por British Petroleum en el Golfo de México. Este hecho viene ocasionando efectos negativos en las costas de EEUU y México, afectando lugares turísticos, como el cierre de la famosa playa Pensacola en Florida.

Mercado Local

•La bolsa de valores de Lima finalizó la jornada en terreno positivo, ajena al rendimiento de los mercados externos. La bolsa fue impulsada por las subidas del sector Minero (+0.9%) e Industrial (+0.5%).

•En medio de un monto negociado de US$5.3MM, las acciones que registraron mayores subidas fueron: Minera IRL (+7.7%), Minera Poderosa (+7.3%) , Citigroup (+3.9%), Zincore Metals (+3.2%) y Rio Alto (+2.9%).

Mercados hoy 28/06/2010 (9:30 AM)

•Los principales índices de la bolsa de New York inician la sesión de hoy en terreno negativo, luego de conocerse los datos de ingresos y gastos personales, y por las conclusiones de la reunión del G20 de Montreal en materia de medidas económicas para frenar la crisis. En la reunión del G20, las principales economías se comprometieron a reducir el déficit público a la mitad y a estabilizar su relación deuda/PBI para el 2013. Así, el índice Dow Jones cae en 29.5 puntos (-0.29%), mientras que el S&P500 cae en 3.28 puntos (-0.30%).

•Los ingresos personales del mes de mayo no superaron la variación del mes anterior, registrando un avance de tan solo +0.4%, menor a los esperado por el consenso de analistas (+0.5%). Sin embargo, el consumo personal avanzó en +0.2%, ligeramente superior a lo esperado (+0.1%).

•Al igual que los mercados de acciones, los metales básicos registran descensos. El cobre a tres meses viene cayendo en 0.43%, mientras que el zinc retrocede en -0.54%. Por otro lado, el oro sube en 0.4% para alcanzar los US$ 1,260.7/ onza, mientras que el petróleo cae en -0.51% a US$ 78.18/barril (BCP)

Soros: "Los mercados no están tranquilos con la situación en Europa"

"Gastar es una palabra fea en alemán, pero el peligro actual no es el gasto sino la deflación", dice George Soros. Mezcla de especulador y visionario, este judío húngaro, que tiene ochenta años y está sordo, pero conserva una lucidez y una chispa considerables, estuvo la semana pasada en Berlín para sumarse a las voces que, a ambos lados del Atlántico, e incluso a orillas del Sena y del Manzanares, critican la estrategia anticrisis del gobierno alemán.

Sendas entrevistas a Die Zeit y al Financial Times y un discurso el miércoles en el aula magna de la Universidad Humboldt, seguido de rueda de prensa. Soros se declara partidario de gravar a los bancos: "es una fuente legítima de ingreso, especialmente porque el sistema financiero es quien ha provocado las pérdidas", dice.

Entre el público, algunos peces gordos, en las filas de atrás, como sin querer ser vistos, miembros del gobierno y del Bundestag. También varios ex; el ex secretario general del Partido socialdemócrata, Klaus Uwe Benneter, el ex ministro de exteriores y vicecanciller Joschka Fischer, y el veterano publicista y habitual tertuliano conservador Arnulf Baring, entre otros.

Soros sabe la fama que tiene. Sabe que si habla del euro en peligro, muchos piensan, "este es el que se cargó la libra inglesa", o "este es el que tumbó a los tailandeses". La conclusión es "....y ahora se quiere cargar el euro". "Venir a Alemania a predicar siendo un manager de hedge founds me coloca en una posición difícil", reconoce, "pero además de hombre de negocios soy ciudadano, y como ciudadano estoy preocupado", dice.

"Los mercados distorsionan la realidad", pero el problema es que la Unión Europea se lo pone fácil. "Las autoridades europeas no actúan unidas y eso llena de inseguridad a los mercados, lo que incrementa los riegos de deflación y de desordenes". Tras la aprobación del fondo de rescate europeo de 750.000 millones de euros, "los mercados no están tranquilos", y en el centro del actual desconcierto Soros coloca a Alemania.

La UE es "la más exitosa muestra de ingeniería social", pero "Mastrich estableció una unión económica sin unión política, un BCE sin tesoro común". Ahora Europa está "en la primera línea de la crisis". Alemania solía estar en el centro del proceso europeo. Era matriz del proceso, y sin ella no se funcionaba. "No tenía política exterior nacional, sino sólo política europea". Tras la caída del muro eso pasó a la historia. Ahora Alemania sí hace política exterior y económica propia, "es comprensible que no quiera ser el bolsillo sin fondo de otros países, pero no que imponga la política económica al resto". "El euro está en crisis y Alemania es protagonista, porque es quien más puede hacer para sacarlo de ella".

"En el rescate de Grecia actuó con lentitud porque era alérgica a presiones potencialmente inflacionistas, pero la consecuencia fue que el paquete de rescate griego tuvo que ser mayor. Ahora Alemania impone austeridad a toda Europa, lo que va a complicar la salida de la crisis de los más débiles y hará más difícil la competitividad de los otros". Muchos países deben hacer reformas fiscales, pero necesitan ayudas. "Si no hay consumo, debe haber inversión para estimularlo". Alemania fuerza la austeridad pero niega las ayudas como la que supondría potenciar su propio consumo. Una actitud egoísta, dice.

"Alemania va a ser la principal beneficiaria de esta política que perjudica a otros, y al final acabará sintiendo el resentimiento de todos", pronostica. "Debe rectificar".

Con la actual medicina, "es difícil ver cómo los países más débiles podrán recuperarse" porque, "la ausencia de crecimiento hará crecer la deuda". Como consecuencia el gran riesgo es la deflación: "un largo periodo de estagnación o algo peor. Es difícil prever como actuará el nacionalismo y la xenofobia en esas condiciones. En el peor escenario puede arruinar la democracia, y Alemania tendrá que correr con parte de la responsabilidad".

La crisis tiene una componente fiscal y otra bancaria, y hay algo fundamentalmente erróneo en la actitud alemana hacia la UE, en su imposición de austeridad a todos, cuando no todos tienen problemas fiscales. "Grecia tenía enormes problemas fiscales y engañó, pero España no. Hizo una política macroeconómica ejemplar, mantuvo su deuda soberana por debajo de los criterios europeos, organizó un sistema ejemplar de supervisión de los bancos ...", enumera.

Para iniciar una línea correcta, habría que tener en cuenta tres cosas, dice Soros. "Primero que en la actual situación la crisis es más bancaria que fiscal. Las pruebas de estrés son bienvenidas, pero hay que comprender que los grandes problemas no están en los 25 grandes sino en las cajas españolas y en los landesbanken alemanes". Segundo, "la política fiscal debe ser combinada con política monetaria". El BCE debe comprar deuda española, pero eso no es posible sin cambio alemán. Y tercero, "hay que invertir en educación e infraestructuras. Europa necesita un mejor sistema de oleoductos y la conexión entre España y Francia es uno de los temas principales". (La Vanguardia – España)

Mercados Financieros al Cierre 24/06/2010 y Apertura 25/06/2010

Mercados al cierre (24/06/10)

Mercados internacionales

•Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York finalizaron la jornada en terreno negativo, afectados por las renovadas dudas con respecto al crecimiento económico en EE.UU., en medio de fuertes caídas en los índices del sector inmobiliario y un desempleo aún en niveles elevados. El descenso del sector tecnológico fue otro factor que impulsó la caída de los índices.

•Por el lado macroeconómico, los datos sobre el sector laboral registraron una leve mejora. Las cifras semanales de las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron hasta los 19 mil solicitudes tocando mínimos de seis semanas. Pese a la ligera recuperación del sector laboral, el ánimo de la bolsa fue opacado por el descenso de los pedidos de bienes duraderos, que cayeron en -1.1% en el mes de mayo (aunque el consenso de analistas esperaba una caída de –1.4%).

Mercado de commodities

•Los metales básicos finalizaron la jornada con variaciones positivas. En este contexto, el cobre a tres meses cerró en US$ 6,694/TM, tras ser impulsado por un incremento del nivel de producción industrial en Japón, lo que dio mejores expectativas sobre la demanda en Asia. Por otro lado, el zinc a tres meses alcanzó los US$ 1,875/TM (+2.5%).

•Por otro lado, el precio del petróleo culminó la jornada con una subida de +0.4% hasta los US$76.2/barril pese al bajo rendimiento alcanzado en el mercado de EE.UU. De igual forma, el oro siguió subiendo para alcanzar los US$ 1,243/onza.

Mercado Local

•La bolsa de valores de Lima finalizó la jornada en terreno negativo, acumulando pérdidas por tercera jornada consecutiva. Los índices, en línea con el cierre de la bolsa americana, fueron afectados por los temores que se vivieron en los mercados globales. Estos temores están enfocados particularmente en la situación
económica de países europeos y sus posibles efectos en la recuperación de la economía norteamericana. De este modo, todos los sectores registraron caídas, menos el sector Juniors (+0.1). Estos descensos fueron liderados por el sector eléctrico (-2.2%) y el sector diversas (-1.1%).

•Las acciones que registraron mayores caídas fueron: Minera IRL (-4.9%), Edegel (-3.6%), Morococha I (-3.2%), SiderPerú (-3.1%) y Maple Energy (-2.9%).

Mercados hoy (9:30 AM)

•La bolsa de valores de Nueva York inicia la sesión de hoy con resultados negativos, luego de la publicación de indicadores poco favorables sobre la economía americana. Así, el Dow cae en –0.19%, mientras que el S&P y el Nasdaq pierden 0.23 puntos (-0.07%) y 2.92 puntos (-0.15%) respectivamente.

•La mañana de hoy, fueron publicados algunos indicadores importantes en EEUU. Los inversionistas continúan preocupados sobre la recuperación económica luego de publicarse el dato del PBI, el cual subió +2.7% en el 1T10, menor a lo estimado por los analistas (3%). Sin embargo, el índice de confianza de la univ. De Michigan subió ligeramente (76.0), superando el consenso (75.5).

•De igual forma, los metales básicos registran pérdidas. El cobre y zinc caen –0.3% y –2.22% respectivamente. Por otro lado, el oro sube ligeramente a US$1,245/oz, (+0.16%) mientras que el barril de petróleo se mantiene en US$ 76.2 (+0.01%). (BCP)

Mercados Financieros al Cierre 23/06/2010 y Apertura 24/06/2010

Mercados al cierre (23/06/10)

Mercados internacionales

•Los principales índices bursátiles de la bolsa de valores de Nueva York finalizaron con resultados mixtos, tras permanecer en terreno negativo la mayor parte del día. Así, el resultado de los índices fue afectado nuevamente por los resultados poco alentadores del sector inmobiliario y por la preocupación de los inversionistas luego de los anuncios respecto a la economía estadounidense por parte de la Reserva Federal.

•Los índices bursátiles lograron recortar las pérdidas gracias a que la Fed mantuvo la tasa de referencia por debajo de 0.25%, tal y como lo esperaba el mercado. No obstante, la Reserva Federal anunció que el crecimiento económico de EEUU esta siendo afectado, principalmente, por el entorno económico en Europa.

•Por el lado macroeconómico, el Departamento de Comercio de EE.UU. anunció que las ventas de viviendas nuevas cayeron inesperadamente en mayo en -33%, para alcanzar 300 mil unidades vendidas (cifra anualizada). Este descenso fue mayor a lo esperado por los analistas (-18.7%).

Mercado de commodities

•Los metales básicos cerraron con resultados mixtos. El zinc subió a US$1,829.5/ TM, mientras que el cobre a tres meses cayó a US$6,515/TM, afectados por el descenso del dólar. Además, estos resultados fueron influenciados por la data del mercado inmobiliario en EE.UU.

•Por su parte, el precio del petróleo cerró con descensos, luego que se publicara un aumento inesperado en las reservas de crudo. En este contexto, el precio cerró en US$75,9/barril (–1.8%).

Mercado Local

•En medio de un monto negociado que alcanzó los US$7,1MM, la bolsa de valores de Lima finalizó en terreno negativo, afectada principalmente por la caída del sector Agropecuario (-1.7%) y Bancario — Financiero (-1.1%).

•Entre las acciones que registraron mayores caídas encontramos: Vena Resources (- 8.3%), Piura C (-8.3%), Fortuna Silver (-5.4%), e Hidrostal (-2.8%). Por otro lado, las acciones más negociadas en la sesión del miércoles fueron Intergroup y Buenaventura con US$3.6 MM y US$0.88MM respectivamente.

Mercados hoy (9:15 AM)

•La bolsa de valores en EE.UU. inicia la sesión de hoy con resultados negativos a pesar de los resultados favorables tanto del empleo como de las ordenes de bienes duraderos. Así, el Dow cae –0.67%, mientras que el S&P y el Nasdaq pierden -0.9%.

•Los inversionistas continúan preocupados sobre la recuperación económica luego de que la FED mantuviese su tasa de interés cerca de cero, en línea con lo esperado, pero dando un discurso de precaución. Señaló que las condiciones financieras aun no son del todo sólidas para el crecimiento económico.

•Por su parte, los metales básicos registran importantes ganancias. El cobre y zinc suben 1.31% y 2.26%, respectivamente. El oro cae ligeramente a US$1,236/oz, mientras que el barril de petróleo se mantiene en US$75.6. (BCP)

Mercados Financieros al Cierre 22/06/2010 y Apertura 23/06/2010

Mercados al cierre (22/06/10)

Mercados internacionales

•Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York cerraron en terreno negativo, sin poder mantener los avances registrados durante las primeras horas de sesión. Este retroceso estuvo afectado por el descenso del sector energético y por las referencias poco favorables con respecto al sector inmobiliario.

•Por el lado macroeconómico, la venta de viviendas de segunda mano registraron un recorte inesperado de –2.2%, mientras que el consenso de analistas esperaban un incremento de +6%. Sin embargo, el índice de precio de viviendas superó las expectativas de los analistas, aumentando un +0.8%.

•Finalmente, la Reserva Federal dará a conocer su decisión con respecto a la política monetaria el día de hoy (alrededor de las 1pm). Esto definirá los futuros de los tipos de interés, no obstante, el mercado espera que se mantengan en niveles bajos (entre 0 % y 0.25%) por un prolongado periodo de tiempo.

Mercado de commodities

•Respecto al mercado de commodities, los metales básicos cerraron con ligeras variaciones. El cobre a tres meses consiguió ligeros avances alcanzando los US$6,610/TM, impulsados por el panorama de una mejora de la demanda global. Por otro lado, el zinc subió a US$1,794/TM.

•Sin embargo, el precio del petróleo cerró con moderados descensos afectado por las referencias económicas publicadas del sector inmobiliario en EEUU. En este contexto, el crudo cerró en US$77.2/barril. Cabe señalar, que los inversores están a la espera del informe del Departamento de Energía con respecto al estado de las reservas de crudo.

Mercado Local

•La bolsa de valores de Lima finalizó la jornada en terreno negativo, revertiendo la subida registrada el día lunes. El descenso de los índices fue impulsado por el descenso de las acciones de los sectores de Telecomunicaciones (-2.5%) y diverso (-2.0%), en medio de un monto negociado que alcanzó los US$3.3MM.

•La acciones que consiguieron las mayores negociaciones en la jornada de ayer fueron Minsur I y Cerro Verde alcanzando montos de US$0.59MM y US$0.35MM respectivamente. Así, entre las principales acciones que más retrocedieron encontramos: Hidrostal (-6.5%), San Jacinto (-5.7%), Hidrandina (-4.3%).

Mercados hoy (9:20 AM)

•La bolsa de valores de Nueva York abrió la sesión de hoy con resultados negativos, ante los resultados poco favorables del mercado inmobiliario, particularmente por la caída de las ventas de viviendas nuevas. Así, el índice Dow Jones registra una caída de 26.45 puntos, para alcanzar los 10,259 puntos (-0.28%), mientras que el S&P500 cae en 5.34 puntos (-0.49%)

•Nuevamente, el sector inmobiliario registra datos pocos favorables. En mayo, las ventas de viviendas nuevas cayeron en –32.7%, su máxima caída mensual histórica. Este nivel se ubica muy por debajo de lo esperado por los analistas (– 18.7%) Así, las ventas alcanzaron las 300 mil unidades (cifra anualizada), también por debajo del consenso (410K).

•A diferencia del mercado de acciones, los metales básicos registran variaciones mixtas. El cobre cae en –1.09%, mientras que el zinc sube +0.7%. Además, el oro viene cayendo en –0.93% para alcanzar los US$1,228/onza y el petróleo retrocede en –2.45% a US$ 75.32/barril. (BCP)

Mercados Financieros al Cierre 21/06/2010 y Apertura 22/06/2010

Mercados al cierre (21/06/10)

Mercados internacionales

•Pese a que las primeras horas de sesión estuvo impulsada por la decisión de China de flexibilizar su divisa frente al dólar. Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York finalizaron la jornada de ayer en terreno negativo en medio de una ausencia de referencias económicas importantes y afectadas por la caída del sector tecnológico.

•Por el lado corporativo, las empresas tecnológicas lideraron los descensos. Apple Inc. registró una caída de -1.4%, mientras que Amazon.com Inc. y Microsoft retrocedieron en -2.6% y -1.9%. Por otro lado, la productora de aluminio Alcoa ganó un +4% debido a la mejora en las previsiones de demanda por materias primas por parte de los mercados asiáticos. Por último, continúan las preocupaciones con respecto al derrame de crudo en el Golfo de México, las acciones de British Petroleum retrocedieron en -4.5%, tras enterarse que los escapes de petróleo por día podrían ser mayores a lo previsto.

Mercado de commodities

•Los metales básicos finalizaron la primera jornada de la semana con subidas. El cobre fue impulsado principalmente por el anuncio de la política monetaria de China que busca flexibilizar el Yuan. Esto generó mayores perspectivas de crecimiento de la demanda del principal importador de metales. En este contexto, el cobre a tres meses cerró en US$6,604/TM, mientras que el zinc alcanzó los US$1,775/TM.

•Asimismo, el precio del petróleo cerró con ligeros avances hasta los US$77.8/barril impulsado por las declaraciones de China sobre su política monetaria.

Mercado Local

•A diferencia con el resultado que presentó la bolsa americana, la bolsa de valores de Lima finalizó la primera jornada de la semana en terreno positivo. La bolsa limeña fue impulsada, al igual que el mercado de commodities, por la noticia respecto a la flexibilización de la divisa China frente al dólar. Además, en esta oportunidad, todos los sectores registraron aumentos con excepción al sector Agropecuario (-0.3%) y Juniors (-0.2%).

•Entre las principales acciones que registraron mayores aumentos encontramos a: Record I (+3.5%), Morococha I (+3.3%), Motores Diesel Andinos I (+2.9%), Credicorp (+2.9%), Hidrostal I (+2.7%) y Scotiabank (+2.1%).

Mercados hoy (9:30 AM)

•La bolsa de valores en EEUU inició la sesión de hoy con resultados negativos, luego de conocerse los resultados pocos favorables del mercado inmobiliario. De esta manera, el índice Dow Jones retrocede 18.7puntos (-0.14%), mientras que el índice S&P500 retrocede en -0.28% para alcanzar los 1,110.7 puntos

•La venta de viviendas de segunda en EEUU cayeron en mayo en –2.2%, señal de que la desaceleración de la demanda podría ser mayor a lo esperado una vez que termine el periodo de estímulo fiscal a las ventas de viviendas de segunda mano. Los analistas esperaban un incremento del 6% Por otro lado, se aprecia un incremento en 0.8% en el índice de precios de viviendas, mayor a lo esperado por los analistas (0.3%)

•Finalmente, los metales básicos registran variaciones positivas impulsadas. El cobre registra una subida de 0.21%, mientras que el Zinc avanza en 1.39%. Asimismo, el oro se ubica en US$1,240/onza (+1.1%), mientras que el petroleo cae a US$ 77.8/barril. (BCP)

América Latina debe ver con máxima atención la crisis europea

América Latina debe prestar más atención a la crisis de la deuda pública en la zona euro, uno de los principales temas de debate en la próxima cumbre del G20 en Toronto, destacó un grupo de expertos.

El Banco Mundial lanzó la alarma en su reciente informe de perspectivas económicas publicado hace dos semanas.

En ese documento explicó que los fuertes vínculos comerciales y financieros con Europa convierten a la región latinoamericana en especialmente sensible a los acontecimientos en las economías europeas más endeudadas.

La banca española posee más del 25% del capital bancario en México, Chile y Perú, refirió en su informe.

No obstante, otros expertos destacan que en estos momentos, grupos como el español Banco Santander también obtienen la mayoría de sus ganancias de América Latina.

Por su parte, Claudio Loser, ex economista jefe para América Latina del Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo que hay problemas serios en Europa que pueden afectar a algunos bancos "pero a América Latina le puede afectar por el lado de precios de las materias primas".

Una Europa débil, junto a un yuan chino que acaba de ser revalorizado, puede provocar cambios profundos en el mercado de materias primas, advierten los expertos.

Emergente

Así, de los tres países latinoamericanos presentes en los debates del G20 (países ricos y en vías de desarrollo), Brasil es el que acude con mejores perspectivas, con un crecimiento de casi un 7% para este año.

Pero Brasil, como otros países emergentes, tiene problemas de recalentamiento de su economía, motivados por una entrada de capitales extranjeros que no consigue ser frenada a pesar de las medidas de control que aplica el gobierno desde el año pasado.

La crisis en Europa reforzó esa relativa huida de capitales, hacia Estados Unidos en búsqueda de refugio, pero también a otras regiones como América Latina, para los fondos de inversión que buscan mejores dividendos.

“La combinación de tasas de interés bajas en Estados Unidos y de perspectivas de crecimiento débiles de otras economías avanzadas provocó un incremento de los flujos de capital privado a los países emergentes más dinámicos”, explicó Eswar Prasad, experto del centro de análisis Brookings en Washington.

Tasas

El FMI afirmó que los países emergentes que adoptaron tasas de cambio flexibles resistieron mejor la crisis económica mundial.

Las economías con regímenes de tasa de cambio flexible se recuperan más rápido que aquellos que mantuvieron una tasa fija, aun teniendo en cuenta sus vulnerabilidades externas y la caída inicial de la actividad productiva.

Por su parte, la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos realizará hoy y mañana una reunión de política monetaria tras la cual deberá reiterar su decisión de mantener su tasa directriz cerca de 0% durante el mayor tiempo posible para impulsar la recuperación de su economía. Desde la última reunión del comité de política monetaria de la Fed, la economía estadounidense se fortaleció. (El Peruano)

Perú eleva encajes en moneda nacional y extranjera

El Banco Central de Perú elevará partir de julio el encaje bancario en moneda nacional y extranjera, medida que restaría liquidez al mercado en un contexto en que la moneda local se aprecia y la economía local se recupera fuertemente, dijo el lunes el ente emisor.

El banco también aumentó la tasa de encaje para los créditos del exterior con plazo menor a dos años, a 40 por ciento desde 35 por ciento, medida que se aplicará a los créditos que se renueven o pacten desde el lunes.

Las medidas se concretan luego de que la semana pasada se reportó que la economía peruana creció un arrollador 9,26 por ciento interanual en abril, a su mayor ritmo desde septiembre del 2008, aunque en términos desestacionalizados la actividad productiva local avanzó en abril sólo un 0,06 por ciento.

Asimismo, a inicios de junio el banco central elevó la tasa de interés de referencia interbancaria a un 1,75 por ciento desde el 1,50 por ciento, la segunda alza mensual consecutiva, una medida preventiva frente al fuerte dinamismo de la demanda interna ante el ágil repunte de la economía local.

"En esta oportunidad se está procediendo a elevar la tasa de encaje mínimo legal de 6 a 7 por ciento; y se incrementa el requerimiento mínimo a ser mantenido en las cuentas del Banco Central de 1 a 2 por ciento; tanto en moneda nacional como en moneda extranjera", dijo el banco en su comunicado.

El ente emisor detalló que respecto a los encajes en moneda extranjera se está retornando a los niveles previos a la crisis financiera internacional, por lo que la tasa de encaje marginal pasará a 35 por ciento desde 30 por ciento actual.

"Estas medidas están orientadas a promover una estructura de financiamiento más estable y un mayor financiamiento externo con recursos de largo plazo de las entidades financieras", dijo el comunicado del banco central.

Según analistas, las medidas buscan reducir la volatilidad del tipo de cambio que ha generado la intervención del ente emisor, con compras de dólares que en lo que va del año bordean los 2.880 millones de dólares, superando todas las adquisiciones de divisas realizadas en el 2009.

En lo que va del año, el sol se ha apreciado un 2,08 por ciento frente al dólar. La moneda local cerró el lunes a 2,827 unidades por dólar, en un mercado en que el banco central volvió a adquirir dólares por segunda sesión consecutiva.

Con la medida "se trata de desincentivar los capitales de corto plazo que buscan ganancias con especulación", dijo José Razuri, analista económico de la consultora Maximixe.

"Lo que le conviene a Perú es que entren capitales de largo plazo que tengan un impacto positivo en la productividad del país", agregó.

Reuters

(Reporte de Marco Aquino, Editado por Marion Giraldo)

Mercados Financieros al Cierre 18/06/2010 y Apertura 21/06/2010

Mercados al cierre (18/06/10)

Mercados internacionales

•Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York finalizaron la última jornada de la semana en terreno positivo, en medio de ausencia de referencias económicas y acontecimientos empresariales importantes, por lo que sobresalió las subidas del sector de energía y en línea con la recuperación de los mercados europeos, impulsados por la recuperación del euro, generando mayor tranquilidad en los mercados globales.

•Por el lado corporativo, pese a que no existieron grandes acontecimientos las subidas del sector de energía fueron impulsados por Exxon Mobil, la productora de oro, Newmont Mining Corp, sumadas a las subidas de JP Morgan (+1.9%).

Mercado de commodities

•Los metales básicos cerraron con descensos, pese a la recuperación del euro frente al dólar, cayendo a mínimos de una semana, afectados por las referencias económicas poco alentadoras publicadas en el transcurso de la semana por parte de EEUU. En este contexto, el cobre a tres meses cerró en US$6,435/TM, mientras que el zinc cayó hasta los US$1,730/TM.

•Por su parte, el precio del petróleo cerró la semana con moderados avances, recuperándose de las caídas que registró en la semana. Así, el precio alcanzó los US$77,2/barril. Por otro lado, los contratos para julio se establecieron al alza, en cuatro de cinco sesiones de esta semana gracias al debilitamiento del dólar frente al euro.

Mercado Local

•La bolsa de valores de Lima, finalizó la jornada con descensos por tercera jornada consecutiva impulsada por la caída de las acciones financieras y bancarias, donde el sector de Bancos y Financieras cayó en -0.7%, seguido por el descenso del sector Eléctrico (-0.68%), en medio de un monto negociado que alcanzó los US$14,3MM.

•Por otro lado, las cifras publicadas en EEUU con respecto al sector laboral publicadas el día jueves afectaron también a la caída de los principales índices de la bolsa al cierre de la semana y entre las acciones que registraron mayores descensos encontramos: Edegel (-2.7%), Tumán (-2.2%), Backus (-2.2%), Cerro Verde (- 1.7%) y Continental (-1.4%).

Mercados hoy (9:30 AM)

•Ante la ausencia de referencias económicas en EE.UU., la bolsa de valores de Nueva York abrió sesión de hoy con resultados positivos tras la decisión de China de flexibilizar al yuan, lo que inyectó optimismo en los mercados sobre una recuperación de la economía. De esta manera, el índice Dow Jones sube en 128 puntos (+1.23%), mientras que el S&P500 avanza 11.62 puntos, para ubicarse en 1,129 puntos (+1.04%).

•El sábado, el Banco Central de China anunció su plan para flexibilizar su moneda, buscando eliminar la paridad fija que ha existido entre el yuan y el dólar. Sin embargo, el gobierno indica que esta política cambiaria serviría de poco para impulsar la economía mundial si no hay una reforma fundamental del sistema financiero global. Estas medidas ayudarían en parte a los exportadores tanto de los EE.UU. como europeos.

•Finalmente, el optimismo de los inversionistas viene afectando el mercado de acciones y de metales básicos. De esta manera, el cobre avanza en 3.71%, asimismo el Zinc viene subiendo en 3.61%. Por otro lado, el oro alcanza los US$ 1,255/onza, retrocediendo -0.1%. El petróleo se ubica en US$77.18/barril manteniéndose sin variación. (BCP)

Empresarios mantienen alto optimismo en futuro de economía y demanda en el Perú

El Banco Central de Perú informó hoy que los resultados de la Encuesta de Expectativas Macroeconómicas, realizado en mayo del presente año, continúan mostrando un alto optimismo de los empresarios con respecto al futuro de la actividad económica, el sector, y en especial de la demanda.

Indicó que la gran mayoría de empresas mantiene una visión favorable de la situación de su negocio, del acceso al crédito y de la situación financiera.

También refirió que un mayor porcentaje tiene una creciente expectativa de contratación de personal para los próximos meses.

El BCRP llevó a cabo esta encuesta en la segunda quincena de mayo sobre una muestra de empresas representativas de todos los sectores económicos del país.

El índice de confianza empresarial registró 71 puntos, lo que refleja el alto optimismo de la mayoría de empresarios con respecto al futuro próximo de la economía.

En los últimos seis meses, el índice de confianza empresarial se ha estabilizado en alrededor de 70 puntos.

Mientras que en el índice de expectativas del sector continuó destacando la presencia de perspectivas favorables para la mayoría de las empresas encuestadas.

El índice de expectativa de la demanda continuó avanzando y registró 71 puntos, mostrando así un incremento en el número de empresas que prevé un aumento de la demanda para sus productos en los próximos meses.

El ente emisor explicó que dicha expectativa se dio de manera particular en los sectores: transportes y telecomunicaciones, servicios y comercio.

La buena situación financiera se mantiene para la mayor parte de las empresas encuestadas, entre las cuales destacan las de los sectores minería y servicios.

En lo que va del año, este índice se ha estabilizado en los 60 puntos.

En lo que respecta al acceso al crédito, la mayor parte de las empresas encuestadas señalaron no tener problemas con éste, siendo los sectores que mostraron mayor fortaleza los de electricidad y servicios.

Por su parte, el índice de situación actual del negocio mantuvo el mismo nivel de los últimos dos meses, lo que refleja una mayor presencia de empresas con una situación favorable.

Asimismo, el índice de expectativas de cantidad de personas empleadas en la empresa volvió a subir y se ubicó en 60 puntos, el nivel más alto desde agosto 2008, lo que refleja la creciente expectativa de contratación de personal para los próximos tres meses.

En mayo, el índice del número de órdenes de compra registró 61 puntos, manteniéndose por noveno mes consecutivo en el tramo donde prevalecen mayores pedidos.

Asimismo, el índice de nivel de inventarios subió un punto con respecto al mes anterior, lo que refleja un mayor número de empresas que se encuentra acumulando inventarios. (Andina)

Chile-Perú-Colombia: integración bursátil a la vista – Escribe: Guillermo Tagle

Los Mercados bursátiles de Chile, Perú y Colombia están activamente trabajando para lograr una verdadera integración. Esta semana fue anunciado en los tres países, la decisión de sus respectivos centros bursátiles de integrar sus plataformas, abrir y consolidar sus operaciones en un gran mercado para esta parte de la región. Esta iniciativa es una muy buena noticia, es un paso necesario e incluso, tal vez, de supervivencia básica.

Los sistemas financieros de América Latina fueron diseñados en tiempos en que la información, las noticias, el dinero, los capitales y las ideas demoraban meses en viajar desde un lugar a otro. Cada país dibujó su propio mercado, estableció sus propias reglas, en función de lo que a cada uno en su momento le pareció mejor. Mirando a su propia realidad como “autocontenida” e independiente de lo que ocurría alrededor. Anecdóticamente, en buena medida esto prevalece hasta nuestros días.

Hemos avanzado a un universo de plataformas globales, donde cualquier emisor puede levantar capital en cualquier mercado del mundo, donde cualquier inversionista puede comprar activos en cualquier lugar del planeta. Por ello, resulta fundamental unirse, crear masa crítica y economías de escala, que nos permitan mantener el atractivo y mantenernos vivos.

Cuando enfrentamos una realidad donde Brasil más México representan un 86% aproximadamente del índice MSCI de América Latina (que la mayoría de los institucionales del mundo usan como referencia para medir el desempeño de sus inversiones), se enciende una alarma potente para los países “NoBraMex” de la región.

Si un 86% del índice se puede cubrir considerando sólo a los dos países grandes ¿para qué molestarse mirando al resto? Es la razón por la cual tenemos que preocuparnos de la integración. Chile+Perú+Colombia suman tan sólo 92 millones de habitantes (BraMex suma 310 mn). El PGB sumado de estos tres países alcanza US$ 815 billones (BraMex suman US$ 3,4 trillones). Algo más favorable es el caso de la industria de fondos de pensiones donde nuestra zona suma US$ 184 billones de activos (BraMex suma US$ 185 bn).

Integrar esta parte del mundo, con países vecinos que tienen tanta similitud, es un paso obvio y natural. Sin embargo, no es una tarea fácil. El ideal de los mundos es que en un futuro próximo los inversionistas institucionales y naturales, tanto locales como del resto del mundo, puedan operar (comprar y vender, acciones, fondos y renta fija), en cualquiera de los tres mercados como si fueran sólo uno. Que los emisores de cualquiera de los tres mercados, puedan registrar valores y hacer oferta pública en toda esta región, como si fuera sólo un mercado, con una sola regulación o al menos, con un reconocimiento de las regulaciones del otro país. Estas ideas que resultan obvias requieren audacia y no son de fácil implementación.

Actualmente, a las dificultades materiales que surgen por la falta de interconexión, mecanismos de pago, de arbitraje de monedas, de depositarios y custodios (todas tareas que corresponde resolver al sector privado y al mercado), se agrega la dificultad que el régimen tributario para inversionistas locales y extranjeros es diferente en cada país. Que en algunos países se grava con impuestos las ganancias de capital y en otros no. Que en muchos países se favorece la inversión en instrumentos locales (con diferencias de trato tributario y de límites de inversión).

Dar un paso tal que cualquier emisión de acciones, bonos y fondos de inversión, sea considerada como inversión local en cualquiera de los tres mercados, sería una revolución. Que cualquier inversionista, de cualquier parte del mundo pueda acceder a los tres mercados, con un solo contacto, que resuelva los aspectos operativos y de acceso y sin ineficiencias tributarias, es lo que tiene que ocurrir. Chile tiene en esto una gran oportunidad. También nuestros potenciales socios. Pero para aprovecharla hay que avanzar rápido.

La suma de Chile, Colombia y Perú acumulan en un año negocios en Bolsa por US$ 62 billones, mientras sólo en Brasil se acumularon operaciones por US$ 626 billones y en México por US$ 84 billones.

La unión hace la fuerza, somos un grupo de países pequeños pero con ganas, experiencia y categoría. La integración y unión de estos mercados nos dará la fuerza que se necesita no sólo para crecer, se necesita para sobrevivir en el mundo integrado y global que ya está aquí, y dominará la existencia de la próxima generación.

Tomado del Diario Financiero de Chile

Mercados Financieros al Cierre 17/06/2010 y Apertura 18/06/2010

Mercados al cierre (17/06/10)

Mercados Internacionales

•Tras permanecer en terreno negativo durante la mayor parte del día debido a desalentadores datos del sector laboral, los índices de la bolsa de Nueva York finalizaron la jornada de hoy con ligeras ganancias. Estos índices fueron impulsadas, en los últimos minutos, por las acciones del sector tecnológico.

•En cuanto a los datos macroeconómicos, el departamento de trabajo publicó el dato de reclamos continuos de subsidio por desempleo al 5 de Junio, los cuales aumentaron a 4,570 mil reclamos, más que lo esperado (4,500 mil) por el consenso de analistas. Del mismo modo, las peticiones iniciales de subsidio por desempleo
aumentaron hasta 472mil solicitudes, ubicándose por encima de las 450mil estimadas por el consenso. Estos datos generaron mayores temores con respecto a la recuperación del sector laboral.

•Por otro lado, el índice de indicadores líderes se expandió (+0.4%) en Mayo a una tasa similar a lo proyectado, mientras que el índice de manufactura continúa mostrando niveles de expansión, aunque se desaceleró desde niveles de 21.4 hasta 8.0. Finalmente, los precios al consumidor cayeron –0.2% en mayo, en línea con lo esperado por los analistas.

•Finalmente, por el lado corporativo Apple Inc. subió en +1.7%, alcanzando su máximo histórico. Esta subida fue impulsada por el optimismo de los inversores tras conocerse el lanzamiento del nuevo modelo iPhone. Por otro lado, First Solar Inc. aumentó en +3.9%, liderando las subidas de las compañías industriales.

Mercado de Commodities

•Los metales básicos finalizaron la jornada con variaciones negativas. El cobre a tres meses cerró en US$6,446/TM, mientras que el zinc alcanzó los US$1,765/TM.

•Por su parte, el precio del petróleo cayó a US$76.8/barril afectado por los datos económicos sobre el sector laboral de EE.UU.

Mercado Local

•La bolsa de valores de Lima finalizó la jornada en terreno negativo por segundo día consecutivo. En esta oportunidad, el monto negociado alcanzó los US$8.4MM. La caída de la bolsa peruana estuvo influenciada mayormente por la caída de los
precios de los metales.

•Entre las acciones que registraron mayores descensos encontramos a: Raura I (-4.7%), Hidrandina (-4.4%), Zincore Metals (-3.2%), Southern Copper (-1.8%), Telefónica B (-1.5%), Atacocha A (-1.4%) y Maple Energy (-1.4%).

Mercados hoy (9:30 AM)

•La bolsa en Estados Unidos abrió la sesión de hoy con ligeros resultados positivos ante la ausencia de referencias económicas y empresariales. De esta manera, el índice Dow Jones sube en 32 puntos (+0.3%), mientras que el S&P500 avanza en +0.34% para alcanzar los 1,119 puntos.

•Las fluctuaciones en los principales índices de Nueva York y los volúmenes negociados podrían ser mayores a lo normal debido al vencimiento de diversos contratos de futuros y opciones el día de hoy

•Por el lado empresarial, Moody´s rebaja el rating de British Petroleum (BP) desde Aa2 hasta A2 debido al vertido de crudo en las costas del Golfo de México. Sin embargo, las acciones de BP cotizan en la bolsa de Londres con subidas de 1.7%.

•Finalmente, los temores de los inversionistas vienen afectando los mercados de acciones y los metales básicos. El cobre retrocede en –1.0%, mientras que el zinc cae en –0.2%. Por su parte, el oro alcanza los US$ 1,256/onza (+0.8%) y el petróleo retrocede en (-1.0%) para alcanzar los US$ 76.07/barril. (BCP)

Mercados Financieros al Cierre 16/06/2010 y Apertura 17/06/2010

Mercados al cierre (16/06/10)

Mercados internacionales

•Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York cerraron la jornada con variaciones mixtas, revertiendo la fuerte subida de más de +2% alcanzada en la jornada del martes. En esta oportunidad, los índices fueron arrastrados por las referencias económicas poco alentadoras.

•Por el lado de las referencias económicas, las construcciones iniciales cayeron hasta los 593 mil en el mes de mayo según las estadísticas difundidas por el Departamento de Comercio en Washington, renovando la desconfianza en la recuperación del sector inmobiliario. Por otro lado, los precios al productor disminuyeron un –0.3%, por debajo de la caída esperada por los analistas, debido principalmente a la baja en los precios de energía.

•Por el lado corporativo, la petrolera British Petroleum alcanzó hoy un acuerdo con la Casa Blanca, de aportar US$20 mil MM a un fondo para afrontar las consecuencias del derrame de crudo en el Golfo de México. Por otro lado, Fannie Mae y Freddie Mac fueron los protagonista de la sesión, con sendas caídas en sus acciones, luego de que la Oficina Federal para la Financiación de la Vivienda (FHA) ordenara a las entidades hipotecarias dejar de cotizar en la bolsa de NY.

Mercado de commodities

•Los metales básicos cerraron la jornada con variaciones a la baja, afectados por el fortalecimiento del dólar frente al euro. En este contexto, el cobre a tres meses cerró en US$6,650/TM, mientras que el zinc se cayó hasta los US$1,829/TM.

•Por su parte, el precio del petróleo registró subidas, debido al fortalecimiento del dólar y a que las reservas de petróleo en EE.UU. subieron inesperadamente la semana pasada. En este contexto, el precio alcanzó los US$77,7/barril.

Mercado Local

•La bolsa de valores de lima finalizó la jornada con los indicadores en terreno negativo, impulsada por la fuerte caída de las Juniors (-2.8%) y Mineras (-0.5%).

•En medio de un monto negociado que alcanzó los US$7,1MM, el rendimiento de la bolsa local fue opacado por la caída de los metales en el exterior. Las principales acciones que registraron descensos fueron: Altura Minerals (-7.7%), Panoro (-4.6%), Sociedad Minera Corona I (-3.6%) y Refinería la Pampilla (-2.9%).

Mercados hoy (9:50 AM)

•La bolsa de valores de Nueva York inició sesión de hoy en terreno negativo, luego de conocerse una subida de los reclamos continuos de subsidio por desempleo. Los inversionistas reaccionan de forma negativa ante los negativos datos del mercado laboral en EEUU. De esta manera, el índice Dow Jones registra una caída de 68.1 puntos (-0.67%), mientras que el S&P500 retrocede en –0.61%

•Durante la semana culminada el 11 de Junio, las peticiones iniciales por subsidio aumentaron en 12 mil para situarse en 472 mil frente a los 450 mil que estimaba el mercado. Por otro lado, el IPC de EEUU cayo en 0.2% MoM en el mes de Mayo, en línea con lo esperado por los analistas.

•Finalmente, los metales básicos registran variaciones negativas. El cobre viene cayendo en -2.8% mientras que el Zinc retrocede en –2.2% . Asimismo, el petróleo cae –0.2%, sin embargo, el oro avanza +1.5% hasta los US$ 1,245 onza. (BCP)

Anuncio de cambios en el sistema tributario peruano

La ministra de Economía de Perú, Mercedes Aráoz, informó que su despacho trabaja en las medidas para optimizar y mejorar el sistema tributario nacional.

Empero, las disposiciones, anunciadas en el Marco Macroeconómico Multianual 2011-2013, no serán traumáticas, precisó.

“Aún no puedo adelantar la propuesta, pero esto no significa que vayamos a cambiar las tasas (impositivas) o hacer cambios radicales. Queremos flexibilizar y mejorar el sistema tributario y que la economía no se atore”, explicó.

Aráoz señaló que el anuncio oficial se dará durante el mensaje presidencial por Fiestas Patrias.

“Estas medidas pueden estar ligadas a algunas reglas de juego. Por ejemplo, movimientos de dinero que pueden ser tributados. No se trata de cambios radicales”, precisó.

Exoneraciones

La titular de la cartera de Economía realizó este anuncio al término de su intervención en la Comisión de Economía del Congreso, adonde asistió para sustentar una serie de modificaciones al listado de productos y servicios exonerados de IGV.

Según detalló en su exposición, la propuesta del MEF para el período 2010-2012 elimina las exoneraciones del IGV a los espectáculos taurinos.

“El Instituto Nacional de Cultura decidió que debemos sacar de esta lista [a los espectáculos taurinos] porque afecta a la Ley de Protección a los Animales”, explicó.

Detalló que también hicieron precisiones a las exoneraciones de IGV en la producción de naves marítimas producidas por Servicios Industriales de la Marina (SIMA) y se eliminaron los beneficios a la producción de cáñamo, yute, abacá y otras fibras textiles en rama o sin hilar.

“Estos ajustes se han hecho según los criterios que los sectores han sugerido que debemos respetar. No con criterio netamente tributario, y no lo hemos decidido por la cantidad de nuevos fondos que se recaudarán [...], que van a ser muy pequeños”, explicó.

Ajustes

Respecto de estas exoneraciones, Sandro Fuentes, tributarista del Estudio Rodrigo, Elías & Medrano Abogados, sostuvo que el Gobierno debió haber aprovechado esta oportunidad para hacer ajustes reales. “Hay productos sobreprotegidos. Además, el principio de neutralidad del IGV no está siendo entendido, en particular en licores, cervezas y cigarrillos, porque sobre ellos pesa más la política de salud que la tributaria”, recalcó.

Sepa más

Fusión SBS-Conasev

La ministra Aráoz indicó que se va a emitir una propuesta que otorgue seguridad a los accionistas minoritarios. “Queremos una visión integral del sistema financiero”, dijo. (ADEX)

Mercados Financieros al Cierre 14/06/2010 y Apertura 15/06/2010

Mercados al cierre (14/06/10)

Mercados internacionales

•Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York finalizaron la jornada en terreno mixto. En esta oportunidad, los índices no pudieron mantener las ganancias obtenidas a lo largo de la jornada, y se vieron afectados en las últimas horas, luego que la agencia clasificadora Moody’s disminuyera la clasificación crediticia de Grecia, pasándola de A3 a Ba1, lo que generó nuevamente dudas y nerviosismo en los mercados. El rendimiento de los índices se vio afectado por las caídas del sector financiero.

•En medio de ausencia de referencias económicas en EE.UU., los índices fueron inicialmente impulsados por los datos económicos publicados en Europa con respecto a las cifras del crecimiento de la producción industrial durante el mes de abril. Sin embargo, con las bolsas europeas ya cerradas, Moody’s rebajó el rating de Grecia, afectando el rendimiento final de la bolsa americana.

Mercado de commodities

•Los metales básicos registraron incrementos, impulsados por el retroceso de la divisa estadounidense frente al euro y por las expectativas de una mejor demanda por parte de China. En este contexto, el cobre a tres meses cerró en US$6.660/TM, mientras que el zinc alcanzó los US$1,797/TM.

•De la misma manera, el precio del petróleo cerró con moderados avances hasta los US$75/barril, impulsado por el optimismo inyectado por las cifras sobre el crecimiento de la producción industrial europea. Cabe señalar, que continúan las preocupaciones en EE.UU. con respecto a los efectos ambientales que está generando el derrame de petróleo ocasionado por la empresa British Petroleum, la que continúa teniendo fuertes caídas en sus acciones.

Mercado Local

•La bolsa de valores de lima finalizó la primera jornada de la semana en positivo, siguiendo con la tendencia de los últimos cuatro días, impulsada por los buenos datos industriales anunciados en la zona europea y el repunte de los metales.

•El monto negociado alcanzó los US$5.5MM y los sectores que impulsaron en mayor medida las subidas fueron Minería (+0.8%) y Juniors (+1.1%). Las acciones que registraron mayores aumentos: Gloria I (+10.9%), Minera IRL (+3,7%), Atacocha B (+3.2), Atacocha A (+2.9%) y Refinería la Pampilla (+2.4%) .

Mercados hoy (09:30 AM)

•Los principales índices de la Bolsa de Nueva York abrieron la jornada de hoy en terreno positivo en medio de un renovado optimismo entre los inversionistas luego que se publicaron indicadores económicos alentadores en EE.UU. con respecto al sector manufacturero y precios de importación. De esta manera, el índice Dow Jones avanza 92 puntos (+0.9%), mientras que el S&P500 sube +0.95% y se acerca a su nivel promedio de los últimos 200 días (1,108).

•La mañana de hoy fueron publicados algunos indicadores importantes en EE.UU. Por un lado, el índice de precios de importaciones registró una caída de –0.6% en mayo, menor a la esperada por el consenso de mercado (-1.2%). Asimismo, el índice de manufactura en Nueva York se ubicó en terreno expansivo por 11er mes consecutivo (niveles por encima de 0 indican expansión en el sector). Sin embargo,, el índice NAHB del sector inmobiliario se ubicó en 17, por debajo de lo esperado (21) y por debajo de 50, que indica optimismo entre los encuestados.

•Finalmente, los metales registran variaciones mixtas. El cobre cae –0.2% y el zinc sube +1.8%. El oro avanza a US$1,226/oz. y el petróleo sube a US$75.8/barril.(BCP)

Bladex abrirá oficina en Perú para financiar expansión internacional de empresas

El Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex) anunció hoy que en el primer semestre del 2011 abrirá una oficina propia en Perú con el objetivo de financiar los proyectos de internacionalización de las empresas peruanas.

“Buscamos ayudar a las empresas peruanas a financiarse y llevarlas hacia otros países; asimismo hacer que otras compañías de la región ingresen al mercado peruano”, sostuvo el presidente ejecutivo de Bladex, Jaime Rivera.

En ese sentido, consideró que el Perú combina importantes factores para atraer inversiones, entre los que se encuentran grandes recursos, un marco regulatorio moderno, una capacidad de ejecución comprobada y sobre todo una estabilidad política establecida.

“Desde el punto de vista del comercio exterior, el Perú cuenta con ventajas competitivas en varias de sus materias primas, de las cuales depende de la economía internacional para sustentar su crecimiento, esta es una de las razones por la que consideramos importante ingresar a este mercado”, explicó.

Precisó que la intención de Bladex no es competir con los bancos en Perú, sino jugar un papel complementario, financiando empresas peruanas para que se internacionalicen con mayor facilidad.

“Luego de pasada la crisis económica y la reciente crisis griega, los países de la región andina atraviesan por un buen momento económico para realizar inversiones”, manifestó.

“De esta manera nosotros estamos preparándonos para abrir antes de finales de 2010 algunas oficinas en las ciudades de Porto Alegre (Brasil) y Monterrey (México); mientras que para el 2011 tenemos planificado ingresar a Colombia y Perú”, agregó.

Bladex es un banco supranacional originalmente establecido por los Bancos Centrales de los países de América Latina y el Caribe para promover el financiamiento de comercio exterior en la región.

Actualmente tiene su sede en Panamá, sus accionistas incluyen bancos centrales y comerciales en 23 países de la Región, así como bancos internacionales y latinoamericanos así como inversionistas privados.

Su mayor participación en Perú se registró en octubre del 2009, cuando otorgó un crédito a tres años a favor de Refinería La Pampilla de Repsol YPF por un monto de 100 millones de dólares, una de las mayores transacciones bilaterales realizadas por un banco latinoamericano en dicho período. (Andina)

La UE se prepara para un posible rescate de España, según FT Deutschland

Un artículo que publica hoy el diario económico alemán Financial Times Deutschland asegura que España podría tener que recurrir al fondo de rescate de 750.000 millones que los miembros de la eurozona y el FMI acordaron crear hace unas semanas.

Según este rotativo, los ministros de Finanzas de la eurozona y los bancos centrales "se están preparando para facilitar ayuda de emergencia a España", si se agrava la crisis de su sistema financiero, algo que desmienten "rotundamente" tanto el Departamento dirigido por Elena Salgado como Bruselas. El secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa, ha dicho que "no ha solicitado absolutamente nada". "Estas especulaciones no tienen razón de ser", remacha la Comisión.

En un artículo titulado "La UE se prepara para una quiebra de España", FT Deutchsland (FTD) menciona "informaciones" a las que ha tenido acceso, aunque no desvela ningún detalle sobre las fuentes. Sólo menciona a un portavoz de la Comisión Europea que afirma que "en estos momentos" no hay signos de que España vaya a solicitar fondos, pero el diario en seguida añade que según sus propias fuentes, es un escenario que se tiene en cuenta para los próximos meses.

El secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa, se ha mostrado hoy "sorprendido" de que se preste atención a esta noticia, porque se basa en "rumores sobre rumores y fuentes desconocidas". En una rueda de prensa en el Ministerio de Economía y Hacienda, Campa aseguró que el Gobierno "no ha solicitado absolutamente nada" y que nadie, "en ningún sitio", está trabajando con esa posibilidad.

Asimismo, explicó que este fondo de 750.000 millones de euros no se ha creado "en abstracto" y que está abierto a todos los países que lo necesiten. "Pero de ahí a decir que España está solicitando ayuda, es excesivo", recalcó.

A primera hora de la mañana, un portavoz del Ministerio de Economía y Hacienda ya señaló a Expansión.com que desmentía "rotundamente" que esta información publicada en este medio sea veraz.

La Unión Europea también ha desmentido que se esté preparando una intervención en España, según publica Elmundo.es. Fuentes de la Comisión Europea han explicado que sólo "hay un plan que es para todos los Estados miembros", en referencia al fondo de rescate para cualquier país de la zona euro en apuros aprobado esta semana. "Hay un seguimiento país por país, pero no un plan de intervención", asegura el alto funcionario. Otra fuente europea cercana a las negociaciones desmiente con contundencia que la UE esté preparando algo específico para España: "No rotundo".

"La Comisión: estas especulaciones no tienen razón de ser"

La Comisión Europea subraya que "no tiene conocimiento de que España vaya a pedir que se active el fondo de rescate de la UE para ayudar a refinanciar su deuda y resalta que estas especulaciones "no tienen razón de ser", informa Europa Press. "Desde la Comisión Europea no tenemos conocimiento de una tal preparación de una petición. Al contrario, creemos que España está tomando todas las medidas necesarias para garantizar la estabilidad financiera, no solamente de España sino también de la eurozona", ha subrayado el portavoz de Asuntos Económicos, Amadeu Altafaj.

El portavoz cita, en concreto las "medidas de austeridad presupuestaria" diseñadas por el Gobierno español y "también reformas importantes para la economía española como son las reformas del mercado laboral". "La vicepresidenta Salgado ha dado garantías a todos sus socios europeos de que se tomarán las medidas necesarias para garantizar los objetivos de reducción del déficit y, más allá de estos objetivos, todas las medidas para garantizar la estabilidad financiera en España. Por lo tanto, nos parece que no tienen razón de ser estas especulaciones".

¿Impago de deudas?

Según el artículo, que abre la edición digital del diario, la preocupación de las autoridades europeas no viene tanto por el déficit público -como sí ocurría en Grecia-, sino por el elevado endeudamiento del sector privado tras el "boom" inmobiliario. Según el razonamiento, más ciudadanos españoles de lo inicialmente previsto podrían impagar sus deudas a la banca, lo que a su vez agravaría la situación de todo el sistema financiero, que precisaría de fondos adicionales para sobrevivir.

FTD cita el bloqueo en el que se encuentra en estos momentos el mercado interbancario en el sur de Europa y recuerda que el presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet habló ayer de "tensiones continuas en algunos segmentos de los mercados financieros".

Y aunque el diario reconoce que el Tesoro español colocó ayer cómodamente 3.900 millones de euros de deuda a tres años, cita a fuentes del mercado que dejan entrever que parte del éxito se debió al apoyo del BCE, que ha iniciado un plan de compra de deuda de países débiles de la eurozona.

FTD también relaciona estas dificultades del sistema financiero español con las medidas anunciadas hoy por el BCE, en las que ha formalizado su intención de lanzar tres subastas de liquidez (en julio, agosto y septiembre) en las que dará préstamos a tres meses en cantidades ilimitadas a los bancos que lo requieran. (Expansión – España)

Mercados Financieros al Cierre 10/06/2010 y Apertura 11/06/2010

Mercados al cierre (10/06/10)

Mercados internacionales

•La bolsa de valores de Nueva York finalizó con variaciones positivas cercanas a +3% en sus principales índices bursátiles en medio de un mayor optimismo con respecto al crecimiento económico global, tras conocerse indicadores alentadores en países como China y Japón, y luego de las reuniones de los bancos centrales de Europa e Inglaterra, que mantuvieron sus tasas de interés en niveles mínimos.

•Las subidas de la bolsa fueron apoyadas por el optimismo en los mercados asiáticos, tras la publicación de datos macroeconómicos favorables, en donde China reportó un fuerte aumento en sus exportaciones (+48.5%) y Japón presentó resultados positivos en la revisión de su PBI correspondiente al 1T10 (+5.0%),
con cifras mejores a las esperadas.

•Por el lado macroeconómico, el Departamento de Trabajo de EE.UU publicó las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo correspondientes a la semana pasada, las que disminuyeron hasta 456 mil (el mercado esperaba una cifra de 450 mil). Por otro lado, el déficit comercial de abril se elevó a US$40.3 billones.

Mercado de commodities

•Los metales básicos cerraron la jornada con variaciones mixtas. El cobre a tres meses alcanzó los US$6,410/TM, llegando a su mayor nivel en casi una semana, impulsados por la recuperación del euro frente al dólar. Asimismo, las subidas del cobre fueron reforzadas por las expectativas de un aumento de la demanda china, tras el aumento de sus exportaciones (+48.5%). El zinc cayó hasta US$1,720/TM.

•Por su parte, el precio del petróleo registró un aumento, alentado por las expectativas de una mayor demanda por parte de China. De este modo, el precio alcanzó los US$75,5/barril, acumulando ganancias por tres días consecutivos.

Mercado Local

•La bolsa de valores de Lima finalizó en línea con los mercados globales en terreno positivo, acumulando tres subidas consecutivas, impulsada mayormente por el incremento del cobre, lo que favoreció a las acciones mineras locales. De esta manera, todos los sectores registraron ganancias, liderados por las subidas del
sector Mineras y el sector Juniors.

•De esta manera, en medio de un monto negociado que alcanzó los US$13.6MM, las acciones que registraron mayores subidas fueron: Vena Resources (+9.9%) Hidrandina (+7.9%), Southern Copper (+6.0%) y Candente (+5.6%).

Mercados hoy (09:00 AM)

•Los principales índices de la Bolsa de Nueva York abrieron la jornada de hoy en terreno negativo en medio de un reporte desalentador de ventas minoristas en EE.UU., correspondiente al mes de mayo. De esta manera, el índice Dow Jones retrocede 38 puntos (-0.4%), mientras que el S&P500 baja –0.3%.

•Las ventas minoristas registraron una caída de –1.2% MoM en mayo, de manera inesperada, ya que el mercado esperaba un incremento de +0.2%. Asimismo, las ventas excluyendo autos (rubro que agrega volatilidad al indicador) registraron una caída de –1.1% (el mercado esperaba un aumento de +0.1%). De esta manera, no sólo la demanda por autos se redujo, sino también otros rubros, especialmente materiales de construcción. Por su parte, la confianza del consumidor elaborado por la Universidad de Michigan se ubicó en 75.5 (el mercado esperaba 74.5).

•Finalmente, los metales básicos registran variaciones mixtas. El cobre sube +0.9%, mientras que el zinc se mantiene sin variación. El petróleo cae a US$74/barril y el oro sube a US$1,220/oz. (BCP)

Banco Central de Perú elevó tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 1.75% para junio

El directorio del Banco Central de Reserva (BCR) elevó hoy la tasa de interés de referencia de la política monetaria en 25 puntos básicos, de 1.50 a 1.75 por ciento, en el marco de la aprobación de su Programa Monetario de Junio 2010.

Esta es la segunda vez consecutiva que eleva su tasa de referencia, en mayo la subió de 1.25 a 1.50 por ciento, luego de mantenerla invariable por ocho meses consecutivos.

Previamente, hasta agosto del año pasado, la había reducido por siete meses seguidos en 525 puntos básicos hasta 1.25 por ciento.

Explicó que la elevación de la tasa de referencia tiene un carácter preventivo frente al fuerte dinamismo de la demanda interna e implica mantener el estímulo monetario en un contexto en el que no se observan presiones inflacionarias.

“Esta decisión no necesariamente implica una secuencia de alzas en la tasa de interés de referencia, las que estarán condicionadas a la evaluación de los determinantes de inflación”, precisó.

Indicó que los indicadores actuales y adelantados de la producción muestran una evolución altamente favorable de la economía durante el segundo trimestre.

Destacan entre éstos, el crecimiento del sector Manufactura, la mayor demanda por electricidad y por importaciones, y el mayor dinamismo del sector Construcción.

La economía mundial está mostrando signos de recuperación, aunque persiste la incertidumbre en los mercados financieros internacionales asociada al debilitamiento fiscal de algunas economías europeas, comentó.

Recordó que en mayo la inflación fue de 0.24 por ciento y con ello la tasa de inflación anual se elevó a 1.04 por ciento.

Mientras que la inflación subyacente fue de 0.14 por ciento, acumulando una variación anual de 1.8 por ciento, manteniéndose así alrededor de la meta de dos por ciento.

Agregó que el directorio del BCR se encuentra atento a la proyección de la inflación y sus determinantes para adoptar futuros ajustes en los instrumentos de política monetaria que garanticen la ubicación de la inflación alrededor de la meta.

En la misma sesión el directorio del ente emisor también acordó incrementar las tasas de interés de las operaciones activas y pasivas en moneda nacional del BCR con el sistema financiero efectuadas fuera de subasta.

Para la compra directa temporal de títulos valores y créditos de regulación monetaria la fijó en 2.55 por ciento anual, y para depósitos overnight en 0.95 por ciento anual.

Para la compra temporal de dólares (swap) estableció una comisión equivalente a un costo efectivo anual mínimo de 2.55 por ciento.

Finalmente, anunció que la siguiente sesión del Programa Monetario será el 8 de julio.

Mercados Financieros al Cierre 09/06/2010 y Apertura 10/06/2010

Mercados al cierre (09/06/10)

Mercados internacionales

· Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York finalizaron la jornada con ligeras pérdidas, regresando a la tendencia negativa de la última semana. La bolsa se mantuvo en terreno positivo la mayor parte de la jornada, pero cayó en las últimas horas ante los resultados de la publicación del libro Beige, el cual anunció que el crecimiento de la economía de EEUU está siendo moderado, lo que no convenció a los inversionistas.

· Por otro lado, los índices fueron impulsados al alza en la mayor parte de la jornada por las referencia económicas publicadas en China. No obstante, las ganancias fueron opacadas por las caídas del sector energético y el bancario.

· Por el lado corporativo, Fitch Ratings publicó un informe sobre las posibles pérdidas millonarias de Bank of America, JP Morgan y Wells Fargo en sus carteras de préstamos hipotecarios lo que contribuyó con el rendimiento negativo que obtuvo la bolsa. Asimismo, la petrolera británica BP volvió a caer, en medio de las preocupaciones sobre el derrame de petróleo originado en el Golfo de México, lo que impulsó la caída del sector energético, sumadas a las caídas que registraron las acciones de Exxon Mobil (-2.0%).

Mercado de commodities

· Los metales básicos cerraron al alza. En este contexto, el cobre a tres meses cerró en US$6,340/TM, impulsado por las cifras sobre el incremento de la exportaciones Chinas (pese a que las cifras no son oficiales), lo que representaría un aumento de la demanda de metales industriales. De la misma manera, el precio del zinc subió cerrando en US$1,754/TM.

· Por su parte, el precio del petróleo cerró con subidas, impulsado por el retroceso del dólar y principalmente después de que las autoridades de EEUU del Departamento de Energía anunciaran una reducción de las reservas de crudo por segunda sesión consecutiva. En este contexto, el precio alcanzó los US$74,4/barril.

Mercado Local

· Los principales índices de la bolsa de valores de Lima finalizaron en terreno positivo, ajena a los resultados de la bolsa americana. En esta ocasión, todos los sectores presentaron variaciones positivas, liderados por las subidas del sector Juniors (+5.93%), Minero (+2.25%) y el Agropecuario (+2.2%).

· El monto negociado alcanzó los US$12,4MM. Entre las acciones que registraron mayores subidas encontramos: Record I (+10%), Alturas Minerals (+8.3%), Consorcio Cementero I (+8%) y Morococha I (+5.8%).

Mercados hoy (09:10 AM)

· Los principales índices bursátiles norteamericanos inician la jornada con fuertes ganancias, debido a que reportes desde China, Japón y Australia incrementan el optimismo sobre la recuperación económica global. Así, el Dow y S&P500 suben 2.2%, mientras que el Nasdaq hace lo propio en 1.76%.

· La bolsa registra ganancias luego de que las exportaciones de China tuvieran el mayor incremento en 6 años (+48.5%), por encima de lo esperado. La economía japonesa creció a una tasa anualizada de 5% a marzo, mientras Australia incrementó su nivel de empleo por tercer mes consecutivo.

· Finalmente, los metales básicos se encuentran en terreno mixto. El cobre sube 1.03%, mientras que el zinc cae –0.5%, similar al caso de los metales preciosos (oro –1.16%, plata +0.77%). Por su parte, el barril de petróleo sube a US$76.08. (BCP)

Banco Mundial: crecimiento de la economía mundial 2010 estará entre el 2,9% y el 3,3% gracias a los países emergentes

El Banco Mundial ha advertido que la situación económica española es "muy grave", aunque indicó que las medidas de austeridad fiscal adoptadas por el Gobierno van en la "dirección correcta".

"Creo que la situación en España es muy grave y el desempleo extremadamente alto", ha afirmado el director de tendencias macroeconómicas de la institución, Andrew Burns, durante una rueda de prensa en la que se presentó el informe 'Perspectivas Económicas Mundiales 2010'.

No obstante, Burns ha señalado que es "probable" que las medidas de consolidación fiscal reduzcan el riesgo de un empeoramiento de la situación económica y ha apuntado que los indicadores de mercado, aunque el diferencial con la deuda alemana esté a máximos históricos, muestran que los inversores ven la situación en España como menos grave que la de Grecia o Portugal.

Mejores previsiones pese a Europa

El Banco Mundial estima un crecimiento de la economía mundial entre el 2,9% y el 3,3% para el año 2010 gracias a los países emergentes, según las previsiones económicas semestrales que ha publicado el organismo en Washington.

Este dato mejora las previsiones iniciales del informe "Perspectivas para la economía mundial" publicado en el mes de enero, cuando el Banco Mundial estimaba un crecimiento del 2,7% para 2010 y del 3,2% para el próximo año.

Este dato se produce después de que la economía mundial cayera un 2,2% en 2009, según las estimaciones del mismo organismo.

En su informe, el Banco Mundial señala que "la recuperación económica mundial continúa pero la crisis de la deuda de Europa ha puesto nuevos obstáculos en el camino hacia un crecimiento sostenible a medio plazo". En ese sentido, el organismo refleja que esos países buscarán solucionar sus problemas de déficit.

Esto hace que las previsiones de crecimiento hayan aumentado más en los países en vías de desarrollo -del 5,7% al 6,2%- que en los países desarrollados, con un crecimiento más modesto -del 2,1% al 2,3%-.

Sin embargo, el organismo también ha contemplado en sus previsiones "el peor de los casos", que reflejaría un escenario en el que uno o más países no pudiera pagar sus deudas. Esto provocaría una nueva crisis de confianza a escala mundial.

Bajo esa hipótesis, que el Banco Mundial estima "poco probable", los países desarrollados caerían en recesión en 2011, mientras que los países en vías de desarrollo verían ralentizado su crecimiento. (El Mundo – España)

Mercados Financieros al Cierre 08/06/2010 y Apertura 09/06/2010

Mercados al cierre (08/06/10)

Mercados internacionales

• Los principales índices de la bolsa de valores de Nueva York finalizaron la jornada en terreno mixto revertiendo la tendencia a la baja de los últimos días. Esta vez, las subidas fueron impulsadas por el sector de materias primas y el energético, pero fueron limitadas por el sector tecnológico que presentó nuevamente descensos. Por otro lado, las subidas se apoyaron en las palabras de Bernanke, previa a la publicación del libro Beige, quien indicó que EEUU no caería en otra recesión.

• Ante las reducidas referencias económicas, el índice de confianza de la National Federation de pequeñas empresas de EEUU subió a 92.2 en mayo, alcanzando máximos de 20 meses; sin embargo, se encuentra en niveles por debajo de los alcanzados en recuperaciones económicas pasadas.

• Finalmente, en el ámbito corporativo, las protagonistas fueron las empresas productoras de materias primas, lideradas por el aumento de +3.3% de las acciones de la empresa petrolera Exxon Mobil, seguidos por las subidas de Alcoa (+2.5%) en línea con la recuperación del crudo. Por otro lado, los descensos de la jornada fueron liderados por las acciones de las empresas tecnológicas, entre las que encontramos a Intel Corp. (-0.6%) y Nvidia Corp. (-2.2%).

Mercado de commodities

• Los metales básicos finalizaron la jornada con moderadas subidas, ante el reducido avance del euro frente al dólar. Sin embargo, las subidas fueron limitadas por las preocupaciones en los mercados europeos. En este contexto, el cobre a tres meses cerró en US$6,165/TM, cerca de los mínimos alcanzados en la sesión anterior. Por su parte, el precio del Zinc revertió la fuerte caída del día lunes, alcanzando los US$1,734/TM.

• Del mismo modo, el precio del petróleo revertió los descensos acumulados por tres días consecutivos, impulsado por las palabras del presidente de la FED sumados a la leve recuperación del euro frente al dólar, cerrando en US$72/barril.

Mercado Local

• La bolsa de valores de Lima finalizó la jornada en terreno positivo, en línea con la recuperación de los metales en el exterior. En este oportunidad, el monto negociado alcanzó los US$8.8MM y el rendimiento fue impulsado principalmente por las subidas del sector Minero (+1.3%) y el Industrial (+0.9%)

• Entre las acciones que más subieron, estuvieron: Southern Copper (+5.5%), Morococha I (+3.6%), Raura (+2.3%), Pomalca (+2.1%), Volcan B (+1.9%) y Aceros Arequipa C (+1.9%).

Mercados hoy (09:50 AM)

• Los principales índices bursátiles del mercado estadounidense iniciaron la jornada de hoy al alza, luego de que los inversionistas reaccionaran de manera positiva ante datos económicos alentadores registrados en China. En efecto, cifras no oficiales mostraron que las exportaciones chinas superaron las expectativas del mercado y registraron un incremento en mayo de cerca del 50% respecto del mismo mes del año anterior.

• De esta manera, la calma retornó en cierta medida a los mercados, disipando los temores sobre la recuperación económica mundial.

• Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal Ben Bernanke testificará ante la comisión de Presupuesto de la Cámara de Representantes a las 1400 GMT. El sondeo de la actividad económica de la FED, el Libro Beige, será publicado a las 1800 GMT. (BCP)